3月28日上午10时起,投资者通过腾讯微信理财通提交的华夏财富宝基金的赎回业务,到账时间调整为赎回的第二个工作日。

  与此形成鲜明对比的是,投资者在华夏直销的电商平台购买活期通,赎回实现T+0到账,申购端亦能做到“即存即取”。

  另外一个值得注意的细节是,3月26日起,嘉实基金将活期宝T+0赎回的上限额度由25万元下调为5万元。活期宝是嘉实基金对接百度百赚利滚利的产品。但嘉实直销平台活期乐的即时赎回上限依然为25万元。

  “这说明基金公司对直销平台和互联网平台的投入有所区别,未来基金公司可能就只为直销平台的客户垫资实现T+0赎回。”一家大型基金公司电商经理指出。

  申购赎回双向垫资

  基金业挺进互联网金融的步伐有了细微的变化。他们一边继续寻找与外部平台的合作,一边埋头升级直销电商平台,打造类余额宝产品。

  华夏活期通网站显示,活期通账户1月份实现收益每日计息天天分红,此前是按月结转收益。2月末又推出“即存即取”功能。“实现即存即取功能,一是基金TA系统升级,二是基金公司垫资。”华夏基金一位内部人士指出。

  广发基金也对旗下的钱袋子账户进行升级。27日起,钱袋子充值的广发货币A(270004)可一键升级为广发钱袋子货币(000509),每月收益结转提升为每工作日结转。此外,钱袋子账户4月第一周还将推出“即充即用”的新功能。

  “投资者将资金充值到钱袋子账户,1秒就查到份额,可以免费转账、还信用卡等。”广发基金互联网金融部副总经理刘文红称,即充即用是类余额宝的功能,相当于客户充值后即具有支付功能,实现和银行活期帐户相同的体验。

  “投资者购买基金,T+1确认份额。购买当天资金处于在途状态,投资者不可动用。但我们对直销后台及TA系统进行改造,让投资者申购后就可以看到份额到账。”刘文红介绍。

  但这只是账户显示份额到账,资金还在途中。如果投资者发生转账还款等支付行为,则需基金公司先行垫资。这意味着基金公司不仅在客户赎回快速取现时垫资,在申购端同样需要垫付资金,直销平台的投入加大。

  探索互联网金融2.0

  基金公司发力自身电商直销平台,目的不在于做大货币基金规模,而是探索互联网金融营销的2.0模式。

  与外部互联网平台相比,基金公司电商直销平台带来的客户数量显得微不足道。业内规模最大的是华夏活期通,规模超过200亿元。随后是广发、南方等,规模均为100多亿。

  “基金公司电商平台的问题是流量小。我们在地铁做了很多华夏活期通广告,但去年也就增长了150亿元。这一数量,余额宝一两周、理财通一个月就达到了。”前述华夏基金内部人士表示。

  不过,基金公司升级电商平台,目的不在于做大货基规模本身,而是转化为权益类产品。

  “基金网站相当于一个基础账户,通过支付场景和用户体验把客户圈进来,再通过投顾服务等向客户推荐基金定投、债券型、股票型等其他产品。”一家基金公司电商经理表示。

  在业内看来,外部合作平台拥有流量优势,可以做大货基规模。但若要向客户营销权益类产品,还得依靠自己的电商平台。

  广发基金副总经理肖雯表示,“如果各种宝是互联网金融营销1.0版本,那么互联网金融营销2.0版本将是定制化产品+专业投顾服务。”

  肖雯认为,让风险偏好较低的互联网客户接受净值波动的权益类产品,难度颇大。但如果在互联网平台实现权益类基金销售的突破,将是一片新蓝海,例如广发淘宝店内的股票基金的转化率超过10%。

  此外,招商、南方、易方达等公司近期准备在直销平台推出给互联网用户定制的产品。

  “3月以来,shibor利率下降,各种‘宝宝类’产品的收益率不断走低。如果基金公司能够设计出相比货币基金流动性差些,但收益率高些的产品提供给互联网客户,应该会得到认同。” 易方达基金副总裁陈彤说。

  不过陈彤判断,未来一年之内暂看不到大量客户由申购货基转为权益类产品。“互联网客户对金融产品的风险理解得还不是很深,投资带有一定盲目性。让他们充分理解权益类产品并转化为购买行为,需要较长的过程。”