中国证券网讯(记者 王彭)上海证券报金奖理财专区的金奖基金平台为投资者筛选出业绩稳健、 风险控制良好的优秀基金组合,其中,进取型组合近一年收益30.71%,均衡型组合近一年收益13.46%,保守型组合近一年收益8.61%,均大幅跑赢同期沪深300指数。

  保守型投资组合(11月3日涨幅0.29%)
基金代码基金简称类型风险净值涨幅
202301南方现金增利货币A货币型0.01%
482002工银货币货币型0.01%
161820银华纯债债券型中低0.18%
270029广发聚财信用债券A债券型0.51%
217022招商产业债券债券型0.27%
163801中银中国精选混合型中高0.96%
     
均衡型投资组合(11月3日涨幅-0.01%)
基金代码基金简称类型风险净值涨幅
202301兴业宝货币型0.01%
485111工银双利债券A债券型中低-0.07%
000181景顺长城四季金利A债券型中低0.19%
160505博时主题行业股票型-0.54%
340007兴全社会责任股票型0.23%
660012农银消费主题股票型0.10%
470006汇添富医药保健股票型-0.21%
 
进取型投资组合(11月3日涨幅0.41%
基金代码基金简称类型风险净值涨幅
482002工银货币货币型0.01%
530008建信稳定增利债券债券型0.38%
213001宝盈鸿利收益混合型中高0.64%
260101景顺长城优选股票型0.10%
470009汇添富民营活力股票型0.30%
630011华商主题精选股票股票型0.81%
(组合最新表现和深度研究请见中国证券网财富管理专区http://caifu.cnstock.com/)

  对于绝大部分投资者来说,货币基金既能满足其短期闲置资金的现金流管理需求,又能优化资产配置,在震荡的市场环境中,获取明显高于存款利率的超额收益,长期可将其作为日常理财稳健配置的现金管理首选工具。一般来说,规模大的基金操作腾挪空间大,有利于投资运作,能更好地控制流动性风险,在银行间市场中要价能力强;运行时间较久的基金,通常公司实力较强,拥有更成熟的运行机制与投资经验;货币基金经过一段时间的运作,业绩会趋于明朗化,长期业绩较好证明该基金的选券能力较强。

  在筛选货币基金时,历史中长期收益率是量化评价货币型基金的可靠指标, 以历史收益率为量化指标给货币型基金排序,不仅能挑选出在下一阶段有大概率超越同类平均水平的产品,而且也能提示在下一阶段可能跑输同类平均水平的产品。换言之,即历史中长期收益率是量化评价货币型基金的可靠指标。以工银货币 基金为例,该基金采用确定的利率策略和期限结构、类属配置策略,通过短期货币市场工具的投资来获取稳定的收益。从业绩表现上来看, 截至2014年10月31日, 工银货币基金近三年和近两年净值分别上涨13.92%和9.33%, 稳居同类基金前四分之一。

  该基金目前由四位基金经理共同掌管,其中基金经理杜海涛拥有突出的历史管理经验,对债券及现金管理均有较好的理解。今年上半年,在货币市场利率持续回落的大背景下,工银货币拉长了组合剩余期限并适当增加了信用产品配置比例。到了第三季度,由于国内经济继续下行,货币政策不得不在三季度末重新趋松,叠加监管部门对银行存款偏离度的考核改变了银行的季末揽储行为,整体无风险利率水平也随之走低。而同时期存款利率和1年以内债券收益率也相应的出现了快速下行。基金经理保持适度的久期水平,严格限制低评级短期融资券持仓,同时在月末季末重点把握了存款的投资机会。

  展望下一阶段,工银货币的基金经理表示,从国内政策的角度,货币政策和关键领域的定向放松也出现了不断加码的迹象。再叠加今年三季度增长环比增速偏弱,因此四季度国内经济在政策和外需的推动下将会出现一轮库存修复性回补。虽然经济底部温和回升,但由于货币政策一般会相对滞后的基本判断,因此整体货币市场利率水平中枢有望继续维持低位。协议存款收益率曲线会继续陡峭化下行,短融收益率也存在进一步下行空间。

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