中国证券网讯(记者 王彭)上海证券报金奖理财专区的金奖基金平台为投资者筛选出业绩稳健、 风险控制良好的优秀基金组合,其中,进取型组合近一年收益20.62%,均衡型组合近一年收益5.51%,保守型组合近一年收益2.55%,均大幅跑赢同期沪深300指数。

  上海证券报金奖理财债基组合最新走势图

  在对基金绩效进行评价时,收益和风险需要综合考虑,很多基金产品之所以短期业绩优秀,是由于其承担了较大的风险,不能说明基金经理具有很强的投资能力;而有的基金业绩虽然缺乏爆发性,但可能是由于基金经理对风险进行了很好的控制,并不能说明其投资能力较差。因此,在选择基金产品时,不能将收益率作为唯一的衡量指标,因为一味追求高收益的结果可能会导致投资组合的风险系数超出了投资者的承受能力。 金奖基金组合中的中银中国精选基金向来以稳健著称,其中2010年市场持续震荡低迷,中国中国业绩不跌反涨13.19%,排名同业前20%;而在2013年结构性行情中,该基金仍取得逾20%的净值涨幅,位列同类基金前四分之一。

  根据晨星风险评级数据显示,中银中国精选基金三年标准差为15.7,低于同类基金平均水平。其贝塔系数为0.56,也就是说当大盘指数上涨或下跌10%时,该基金的同期涨跌幅仅为5.6%。从投资思路来看,中银中国精选的基金仓位长期控制在混合型同类基金的中下游水平,这是降低系统性风险的原因之一。此外,适中的基金规模使基金经理能够适应市场热点多变的格局,通过调整组合的股票仓位、行业配置和利用波段操作来有效平衡进攻和防守性。以去年第四季度为例,面对经济向下及流动性逐渐偏紧的市场环境,该基金将股票仓位大幅下调13个百分点,同时,重点配置传媒、电子、医药及大众消费等业绩确定的成长性个股,在规避市场风险的同时仍然保持组合的进攻性。中银中国精选基金近两年净值上涨42.18%,跑赢同期沪深300指数52个百分点。

  在进行基金投资的成果检视时,投资者往往将注意力集中在那些一马当先的明星品种上,却忽视了其背后的风险因素。投资期限长、基金在总资产中占比不高的投资者由于具有较强的风险承受能力,在追求超额收益的同时能忍受净值的大幅波动。 而对于保守型投资者来说,不妨将“性价比”较高的稳健型基金作为权益类资产的核心配置。

已有0位网友发表评论

发表评论