中国证券网讯(记者 王彭)上海证券报金奖理财专区的金奖基金平台为投资者筛选出业绩稳健、风险控制良好的优秀基金组合,今年以来市场环境复杂,不同风格基金业绩相差迥异,该组合大幅跑赢沪深300指数,在控制风险的前提下,为投资者带来了稳定的资产增值。

  上海证券报金奖理财股基组合最新净值走势图

  1月29日,沪深两市收盘涨跌不一,创业板大涨逾1.71%。金奖基金组合的股票型基金方面,博时回报灵活配置混合涨0.16%, 兴全社会责任股票涨0.86%, 中银中国混合(LOF)涨0.66%, 汇添富民营活力股票涨1.62%, 华商主题精选股票涨1.27%, 农银消费主题股票涨1.53%, 宝盈核心优势混合A涨2.77%, 景顺长城优选股票涨1.07%; 债券型基金方面, 广发聚财信用债券A涨0.1%,银华纯债信用债券(LOF)净值不变, 招商产业债券涨0.1%, 建信稳定增利债券涨0.09%, 工银瑞信双利债券A涨0.34%; 货币型基金方面, 南方现金增利货币A 涨0.02%, 工银货币涨0.02%。 组合方面,保守型组合涨0.11%,均衡型组合涨0.50%, 进取型组合涨1.36%。

  由于债券基金的投资业绩很大程度上取决于大类资产配置和债券久期,因而在实际投资中,基金经理对宏观经济数据、财政政策和货币政策等方面的理解和洞察力显得尤为重要。根据公开资料显示, 建信稳定增利债券通过专业分工细分研究领域,立足长期基本因素分析,从利率、信用等角度进行深入研究,形成投资策略,优化组合,获取可持续的、超出市场平均水平的稳定投资收益。并在固定收益资产所提供的稳定收益基础上,适当参与新股发行申购及增发新股申购,为基金持有人增加收益,实现基金资产的长期稳定增值。从投资策略上来看,建信稳定增利在立足“谨慎投资”的基础上,兼顾“积极增值”,超额收益主要来自于基金经理对宏观经济数据、财政政策和货币政策等方面较好的理解和把握能力。

  基金经理钟敬棣时刻将风险管理放在首位,并不为追求高额回报而忽略风险控制。在他看来,投资过程中要还原债券基金低风险的本质,让投资于此的投资者承担与其承受能力相匹配的风险。同时,还需在可控的投资风险基础上力争获取超额收益。在实际操作中,其注重观察团队内部对政策取向的预期与市场预期的差异,由于债券价格反映的是市场的预期,通过准确把握这种有别于市场的预期差,可以获得明显的超额回报。去年三季度,考虑到在去杠杆、去产能的总体环境下,经济增速将持续放缓,其适时降低城投债和可转债的配置比例,以规避信用风险。随后在第四季度中,该基金降低了组合久期,并严格控制了基金的整体杠杆水平。

  一般情况下,债券投资收益和股票投资收益之间会呈现出比较明显的跷跷板效应。虽然积极型投资者往往会较为青睐增值潜力更高的股票型基金,但对于那些风险承受能力一般的投资者而言,配置一定比例的债券型基金,将会有效降低投资组合整体的收益波动。投资者在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合自身的投资需求。